據大紀元報導，七一前夕，負責香港事務的國家副主席曾慶紅在非洲訪問後直接回北京。七一當天，中國高級領導人沒有在香港慶祝迴歸中國七週年的儀式上露面。曾慶紅據報導當時在深圳對香港採取觀望。大陸外媒體對遊行的報導在大陸被切斷信號。
時至截稿時間，對於一週前香港的七一數十萬人遊行請願，北京方面還沒有明確表態。香港官方和一些機構則以遊行人數的判定分歧上進行炒作。
* 曾慶紅新策激化香港矛盾
自2003年香港50萬人七一遊行後，中共江系人馬在香港爭奪中乘機擠走胡溫，由曾慶紅接手，曾慶紅的大弟曾慶淮以中國文化部特派員身份進駐香港，再加上祖籍上海的香港特首董建華，上海幫在中共內部角逐香港權益中領先。曾慶紅開始以自己特有的手段直接對付香港民主派勢力。
中國問題專欄作家凌鋒說：「中共對付它的對手，如果不能「堅決徹底乾淨全部」的消滅之，而必須談判或對話的話，它的策略一向就是以強硬姿態向對手迫近九十九步，令對方感到毫無希望乃至窒息，然後退後一步，令對手感到中共的寬容、讓步與善意，以致心甘情願接受條件，乃至臣服。現在北京對香港，就是重演故技。」
2003年5月至6月，港電臺節目主持人鄭經翰、黃毓民、李鵬飛相繼暗示受香港黑道恐嚇，被迫「封咪」；港民主派劉慧卿議員的辦事處亦被縱火威脅。7月1日前夕，曾慶紅在非洲向香港釋放「善意」後，隨即發生前往南非請願和起訴曾慶紅的法輪功學員遭槍手襲擊，一車數人幾乎車毀人亡，以及香港七一遊行組織者網站被駭客入侵併發佈假消息改變遊行日期等惡性事件。
2004年的七一遊行在此背景下如期進行，規模甚至超過去年。同2003年不同處在於去年遊行的目標借反對23條表達對港府不滿，今年港人不滿對像直指北京當局。分析家指，2004年以來，中共對反對派人士的一系列黑社會式恐怖威脅，以及對香港政治採取的缺乏理智的極端做法，雖然壓制了一部份人，卻更加激化了香港矛盾，從而引發出更大反彈。
據美國之音分析報導，七一民主大遊行在被外界稱爲「經濟動物」的香港，已經形成了一個類似「六四」的定期化、定型化、持續化的民衆聚會。「七一大遊行」的品牌，在香港誕生。
* 中南海權力鬥爭白熱化
由於江澤民在穩固權力過程中利用曾慶紅採用陰謀手段對付自己認定的政敵，得罪了大量中共高層人士。有中共「大內總管」之稱的曾慶紅，曾經以掌握中共高官隱私、收買、威脅和暗殺等手段幫助江澤民成功扳倒陳希同的北京幫和軍方楊家將、顛覆鄧小平家族、擠走喬石等中共元老、懾服李鵬、朱鎔基等陣營。據悉，許多黨政軍元老都對曾慶紅恨得咬牙切齒。
目前，在控制香港問題上，上海幫在黨內嚴重受重挫，中共目前就香港問題達不成共識，拿不出方案，江澤民權力受到嚴重挑戰。而目前香港的大遊行和和南非的黑槍事件所造成的國際影響，更是使曾慶紅處於一個極爲不利政治地位。有消息甚至傳，中共高層已出現一股強大的倒曾浪潮。中南海權力鬥爭白熱化。